PostNL heeft natuurlijk al een flinke rit gemaakt sinds dat ik het getipt heb maar is eigenlijk nog steeds duidelijk ondergewaardeerd en ik verwacht dat de koers nog door kan naar de 3.50 ook al staat TNT dan nog rond de 6 euro.
KPN was het even op wachten vanuit de claim emissie zoals aangegeven maar dat begint nu ook te komen en ik verwacht dat die koers nog verder kan naar de 2.50 euro.
Ik blijf fan van Koninklijke olie als hoeksteen van je portefeuille en als je die nog geen hebt dan vind ik dat je die ook een aantal moet hebben.
Al is het maar om te leren hoe volgens velen saai ook verslavend kan zijn, vooral als de rest van je portefeuille je haren rechtop doet staan en de dividenden van Kon Olie maar door blijven tikken.
En dan natuurlijk Imtech, al gingen bij de laatste actie van het nieuwe manangement mij de haren ook recht omhoog staan, de nieuwe afschrijvingen tijdens claim emissie, kun je het zoals mij door iemand die ik hoog heb zitten ook zo lezen dat het nieuwe management alles wel direct bekend maakt en de rotzooi zo snel mogelijk achter zich wil laten.
Er vanuit gaande dat de lijken nu wel uit de kast zijn is de koers veel te laag. Alleen naar oude winst kijken en dan met nieuw veel hoger aantal aandelen zou je het misschien niet zo snel zo interessant vinden als je daarnaast naar de som der delen gaat kijken en de potentie die er nog is om in de kosten te snijden.
Zou zeker niet overwogen in Imtech gaan maar wel een aantal oppikken rekening ermee houdend dat het nog wat bewegingen kan gaan maken voordat de weg omhoog weer gevonden wordt zodra we een tijdje verder zijn en het slechte nieuws op lijkt en er weer gebouwd wordt, letterlijk en figuurlijk. Koersdoel 3 euro.
=================
Aandelen in het algemeen vind ik op dit moment niet goedkoop, ik vergelijk ze dan ook niet met het rendement op obligaties, zoals vaak als excuus wordt gebruikt om aan te geven dat aandelen historisch goedkoop zijn.
Ik vergelijk ze met de gezondheid van de algehele economie en die is vrij slecht.
De Bedrijven doen het nu vooral op winst meestal nog wel aardig omdat er nog steeds gesneden kan worden, er cash is voor dividend te verhogen en om aandelen in te kopen om kunstmatig zo de wpa op te krikken maar dat wel ten koste van inkoop tegen deze hoge waarderingen en dat gaat weer een keer terug bijten.
Dus het is wel leuk die koersdoelen maar dat gaat natuurlijk alleen maar op als de situatie in het algemeen minimaal het zelfde blijft zoals deze nu is.
Dan namelijk verwacht ik dat deze fondsen een outperformance zullen laten zien, bij duidelijk herstel een duidelijke outperformance behalve kon olie natuurlijk en bij een verslechtering dan is vooral Imtech gevaarlijk omdat die nog niet heel gezond zijn maar daar is de koers dan ook naar maar als het te veel verslechterd de banken weer eisen gaan stellen voor ze kans hebben gehad om wat onderdelen te verkopen, moet de overname van E Plus voor KPN niet afketsen, zie ik voor PostNL een market performance en voor Kon Olie juist een outperformace, daarom is laatste ook een defensief fonds.
===========
Formix :), zo goed als die is gegaan zoals voorzien tot aan het einde, dat was gewoon griezelig :), maar zo snel gaan we zo'n fonds niet meer vinden.
Ik vind de opbrengsten van BESI overigens ook niet slecht :) en hopelijk vormt morgen genoeg aanleiding om de aandelen rustig aan te houden met uitzicht op de komende 2 bull jaren in de semi equipment sector want die wil je wel meemaken met de nieuwe hogere marges en het nieuwe dividend beleid :)