paladijn06 schreef op 24 juli 2013 22:04:
Van ALEX ontving ik de volgende informatie t.a.v. opties ASMI:
Graag informeren wij u over het volgende. U heeft opties ASM International in portefeuille. Morgen gaat ASM International ex-buitengewoon dividend á EUR 4,25 per aandeel. De optie contracten ASM International worden daarom aangepast.
De aanpassing wordt gedaan met behulp van de ratio methode. Deze methode werkt als volgt. Met behulp van de slotkoers van 24 juli 2013 kan de Cum event price worden berekend. Hieruit volgt een ratio. Met behulp van deze ratio wordt de contractgrootte berekend door deze te delen door de ratio. De uitoefenprijs wordt vermenigvuldigd met de ratio.
Ratio = (Cum event price - EUR 4,25) / Cum event price
Als de aanpassing leidt tot een contractgrootte groter dan 100 dan wordt er een nieuw contract ASX geïntroduceerd. U krijgt dan dus een extra regel in de portefeuille.
Voorbeeld:
U heeft in portefeuille 5 C ASM AUG 2013 EUR 28,-.
De slotkoers van ASM International op 24 juli 2013 is EUR 27,95.
Ratio = ( 27,95 - 4,25 ) / 27,95 = 0,84794
Contractgrootte = 100 / 0,84794 = 117,93
Uitoefenprijs = 28 * 0,84794 = EUR 23,74
Uw portefeuille ziet er vanaf 25 juli 2013 zo uit:
5 C ASM AUG 2013 EUR 23,74 (contractgrootte 100)
5 C ASX AUG 2013 EUR 23,74 (contractgrootte 18)