Copy and Paste De Tijd. ( Intussen in Belgie.. CVC kijk eens naar PostNL..?)
Tiental banken voor beursgang Bpost
Bpost heeft een tiental banken in de arm genomen om zijn beursintroductie in goede banen te leiden. Daar zitten ook de vier Belgische grootbanken tussen. Dat vernam De Tijd van meerdere bronnen.
De Belgische postgroep werkt al maanden aan haar beursintroductie. Daarbij zou de private-equityreus CVC 25 à 30 procent van de Bpost-aandelen op de markt brengen. CVC bezit nagenoeg 50 procent van Bpost. De andere helft zit in de handen van de Belgische staat.
Begin februari vroeg het postbedrijf aan een reeks banken om hun voorstellen rond de beursgang op papier te zetten. De betrokken instellingen moesten in hun voorstel aangeven hoeveel Bpost in hun ogen waard is, wat de beste timing zou kunnen zijn voor de operatie, hoeveel appetijt er in de markt is naar dat soort aandelen, hoeveel hun commissie bedraagt, enzovoort.
Volgens onze informatie is de kogel door de kerk en selecteerde Bpost een tiental instellingen:
JP Morgan, Nomura en BNP Paribas Fortis worden 'joint global coordinators'
JP Morgan, Nomura, Morgan Stanley en UBS worden 'joint international bookrunners'
BNP Paribas Fortis, KBC en ING België krijgen de rol van 'joint Belgian bookrunners'. KBC is de coördinator van deze groep.
Belfius en Royal Bank of Canada worden 'joint lead managers'
Drie van de zeven bookrunners zijn Belgische instellingen. Gezien Bpost zich wil profileren als een goedehuisvaderaandeel met een flink dividendrendement, kon de operatie niet zonder de Belgische retailbanken doorgaan. Theoretisch gezien moet ten minste 10 procent van de aandelen bij een beursintroductie verkocht worden aan particuliere beleggers.
Invloed
De invloed van de Belgische staat is zichtbaar in het bankensyndicaat voor de beursintroductie van Bpost: UBS is de adviseur van de federale regering in het dossier en de overheid is aandeelhouder van BNP Paribas Fortis (en van BNP Paribas). Belfius, voor 100 procent in de handen van de Belgische staat, krijgt evenwel een kleinere rol toebedeeld.
Hier en daar klinkt evenwel gemor bij de Belgische bankiers over de grote rol die de Angelsaksische spelers krijgen bij de operatie. Nochtans is de rol van de Belgische instellingen groter dan bij de beursintroductie van Belgacom.