Tsja... schreef op 21 januari 2016 17:34:
Ik heb vandaag m'n aantal aandelen verdubbeld. Mijn reden:
1. Met deze olieprijzen is schalieolie zwaar verlieslatend. De producenten hebben alles gesneden wat ze konden om met $50 nog net overleven. Met $30 olie gaan er gewoon enkelen omvallen en zullen investeerders once bitten twice shy zijn. De schalieolieproductie zal gaan afnemen en niet zo snel meer toenemen tenzij er redelijk lang hoge olieprijzen zijn.
www.reuters.com/article/us-usa-oil-sh...2. Rusland heeft zware financiële problemen en daarbij zal de Russische staat een greep gaan doen in de kas, dat zal ook zijn weergave hebben op eventuele investeringen voor productiegroei of zelfs op peil houden van het huidige niveau. Rusland zal daarnaast bij zinnen komen en met de OPEC een deal sluiten waarbij ze de productie gaan verlagen. Beter 8 miljoen vaten tegen $70 verkopen dan 10 miljoen tegen $30.
3. Met deze olieprijzen neemt de vraag toe. De geprognosticeerd vraaggroei is 1,2 miljoen vaten per dag. De Amerikanen kopen massaal pick-up trucks en SUV's. Daarnaast kan je je voorbereiden op een uitgebreid driving season.
online.wsj.com/mdc/public/page/2_3022...4. De OPEC-landen leveren zwaar in, omdat ze hoge olieprijzen nodig hebben om hun bevolkingen te lijmen. Saudi-Arabië leverde vorig jaar $100 miljard in toen de olieprijzen nog hoger stonden. Ze kunnen dit niet oneindig vol houden. Als er gesneden moet worden en de overeenkomst van geld en voorzieningen voor stabiliteit in veel landen wordt verbroken dan zal dit politieke onrust geven. De stabiliteit in de Arabische wereld is al fragiel, maar bijvoorbeeld Egypte met een staatschuld/BNP van 90% is in grote problemen. Daar zullen de golfstaten aan moeten lenen om het land overeind te houden, maar hoe lang gaan ze dat doen als ze zelf ook zwaar moeten inleveren. Daarnaast ligt het toerisme daar helemaal op zijn gat.
www.reuters.com/article/egypt-debt-id...5. Oliemaatschappijen(nationaal en internationaal) hebben het verschrikkelijk lastig en verliezen het vet op hun botten. Bij aantrekkende prijzen zullen ze niet één, twee, drie weer kunnen investeren en kan de productie dus ook niet snel worden opgevoerd.
Mijn analyse is dus dat de schalieolieproducenten flinke klappen zullen krijgen en dat de productie daar met 500.000 vaten zal dalen dit jaar. De vraag zal toenemen met circa 1,2 miljoen vaten en uiteindelijk zal er een OPEC + Rusland de productie gezamenlijke terug schroeven mocht dat gebeuren en de olieprijzen op een stabieler niveau terug brengen. Met een prijs van $50-$60 is het huidige dividend makkelijk houdbaar en dan zal de koers dus ook stijgen.
Ter afsluiting een leuke vergelijking de olieprijs per vat is ongeveer €0,16 per liter, een liter melk van de boer €0,32, een liter Evian in de winkel €0,80.