Met dank aan Tatje (USG forum).
Doe er je voordeel mee!!!!
Adecco marktkapitalisatie 7.019 miljard
omzet 2008 20 miljard
aandelen 179 miljoen.
Ebit 748 miljoen
ebitmarge 3,74%
USG marktkapitalisatie 962 miljoen
Omzet 2008 4 miljard
aandelen 70 miljoen.
ebit 244 miljoen.
ebitmarge 6,3%
We strepen het iets eerder cyclisch zijn van adecco in enkele regios weg tegen de veel betere marge van USG.
Omzet 20 miljard omzet 4 miljard is eenvijfde of 20%
Pak ik dus 20% van de marktkap van adecco of eenvijfde dan is dat 1403 miljoen.
1403 miljoen delen door 70 miljoen aandelen koers 20 euro.
En we staan op 13,73 euro.
-------------------------------------
Nog 1tje maar nu met Randstad.
Randstad 4 maart`10,09 26 jan 34,93 stijging 246%
USG 4 maart 6,45 26 jan 13,73 met 1,087 stock 14,92
stijging 131%
Zou USG vanaf 4 maart gelijk omhoog zijn gegaan met Randstad dan stonden ze nu op
6,45 maal 346%, delen door 1,087 is 20,53.
En we staan op 13,73 euro.
Verrek een vergelijking met adecco via marktkapitalisatie zou een koers voor USG moeten geven van 20,04 euro.
Verek een vergelijking met Randstad via koersvergelijking vanaf 4 maart zou een koers voor USG moeten geven van 20,53.
USG wordt volgens velen niet overgenomen en toch zie je dat de koers onder controle wordt gehouden.
Durft of mag momenteel geen enkele analist over USG zeggen :
USG is 4 tot 6 maanden later cyclisch dan Randstad en adecco dus eind 2010 zullen de cijfers zodanig verbeterd zijn, we geven een koersdoel af voor eind van dit jaar van 23 24 of 25 euro.
Is toch eerlijk en toch gebeurt het niet.
Doe er je voordeel mee!!!!!!!!