TAXATIES Besi: Rabo geeft ‘hold’-advies
AMSTERDAM (FD.nl) - Overzicht van (gewijzigde) taxaties en/of aanbevelingen Besi in aanloop naar eerste halfjaarcijfers (20 juli):
BINNENLANDSE EFFECTENHUIZEN
*** (29/06) Rabo Securities
Advies: hold (hold)
Koersdoel: euro 4,50 (euro 4,50)
Motivatie: Besi gaat de Nederlandse pakketdivisie herstructureren en integreert Laurier in Datacon wat euro 5 mln gaat kosten. Vanaf 2008 bedraagt de ‘pre-tax’ kostenbesparing euro 6 mln. Meer productie in Azië en de ontwikkeling van meer gewone platformen kunnen de marges optillen naar 3% tot 4% per jaar. Het advies is ‘hold’ met een koersdoel van euro 4,50.
Taxaties wpa:
2007: euro -0,06 (euro 0,23)
2008: euro 0,40 (euro 0,42)
2009: euro 0,58 (euro 0,60)