Ontex « Terug naar discussie overzicht

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 11 augustus 2024 15:11:

[...]Goed, laten we afspreken dat mocht Ontex Brazilie verkocht worden voor een prijs van € 150mio of hoger trakteer jij het forum. Zit de opbrengst er onder trakteer ik het forum. Plaats : Brasserie Revue Nederkouter 1 - 9000 Gent. Akkoord ? Ik zie de koers toch wel stijgen als Ontex Brazilie verkocht is dus die gok neem ik wel :-) en meer als 15 man zal er toch niet zijn. Ben benieuwd wat het uiteindelijk zal worden. Liefhebbers kunnen zich alvast melden :-)

quote:

Tordan schreef op 11 augustus 2024 15:40:

[...]
Haha, leuk, maar ik woon in Noord Nederland. Dank voor het aanbod, maar ik pas even.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 11 augustus 2024 15:11:

[...]Goed, laten we afspreken dat mocht Ontex Brazilie verkocht worden voor een prijs van € 150mio of hoger trakteer jij het forum. Zit de opbrengst er onder trakteer ik het forum. Plaats : Brasserie Revue Nederkouter 1 - 9000 Gent. Akkoord ? Ik zie de koers toch wel stijgen als Ontex Brazilie verkocht is dus die gok neem ik wel :-) en meer als 15 man zal er toch niet zijn. Ben benieuwd wat het uiteindelijk zal worden. Liefhebbers kunnen zich alvast melden :-)

quote:

effegenoeg schreef op 11 augustus 2024 19:28:

[...]
Hangt natuurlijk sterk van het menu af waarop wordt getrakteerd. Voor mezelf nog 0,60€ te gaan na enkele jaren een natte broek te hebben opgelopen. Mede namens super belegger Niels Koerts die ook het nodige nog heeft te drogen.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 11 augustus 2024 21:01:

[...]Het menu zal bij mij niet tegenvallen, staat genoteerd :-), het is natuurlijk wel een (goede) bistro. Voor wat betreft Ontex <> Niels Koerts : ben daar (nog) geen abonnee maar heb begrepen dat hij Ontex opnieuw op de radar heeft staan (iemand iets concreets ?). Hij zorgt er in ieder geval voor dat Ontex ook bij Nederlandse retail-beleggers bekend is. Voor wat betreft je aankoopkoers (€ 9,45 ?) , ik verwacht dat je binnenkort quitte speelt. Puur cijfermatig wordt er door Ontex goed gepresteerd, heb komt er alleen nog niet goed uit.

quote:

keffertje schreef op 11 augustus 2024 21:07:

[...]
Ik eet het liefst in een sterrenrestaurant, maar wil je ook uitnodigen hoor!

quote:

hvanv schreef op 19 augustus 2024 10:20:

voorlopig blijf ik opties schrijven, nu weer op de mrt 25 9,00 call. opbrengst € 0,70.
Zakt de koers weer terug, dan koop ik uitstaande calls van december weer terug en bij de volgende stijging schrijf ik dan weer op mrt 25, of later als die serie er dan is.
Ondertussen ben ik ruimschoots uit mijn aankoopkoers, ( gemiddeld 8,45 ).
zolang de koers van Ontex volatiel blijft, kan ik dit blijven doen. Schiet de koers omhoog dan heb ik een goede winst, maar zal de extra winst boven de 9,70 mislopen. Dat risico accepteer ik.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 augustus 2024 13:07:

[...]Op zich een prima strategie maar ik verwacht voor 01-01-2025 een verkoop van Ontex Brazilie en een koerssprong van 13% tot boven de € 10,- Een call mrt25 op € 9,- kent bij uitoefening een totale opbrengst van ca. 10 % (op 7 maanden). Dit zou omgerekend 17% op jaarbasis zijn. Persoonlijk wacht ik liever tot Ontex boven de € 10,50 noteert om deze strategie toe te passen. Dit is risicovol want er bestaat natuurlijk geen garantie dat Ontex (ooit ?) zover zal stijgen. Handelen in gedekte calls kan inderdaad lucratief alternatief zijn. Succes toegewenst.

quote:

Tordan schreef op 20 augustus 2024 13:10:

[...]
Die verkoop duurt maar...... Ik verwacht het nu zeker dit jaar, maar je weet het bij Ontex nooit. Tot die tijd doe ik even niets.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 augustus 2024 15:46:

[...]Cijfermatig is Ontex nu ijzersterk bezig. Het zit hem in het afronden van de verkoop Non-Core, meer specifiek : verkoop Ontex Brazilie. Ontex Turkije geloof ik wel. Nadat verkoop is aangekondigd kan het nog maanden duren voordat alles fiinancieel is afgerond. Heb geen idee waarom dit zo moeizaam verloopt. Risicovol is het wel. Een fikse (zuid Amerikaanse ?) crisis en de zaak ligt weer jaren stil. Heb het gevoel dat het elk moment kan aangekondigd worden (zie laatste CC) maar daar hebben we niks aan. Mocht verkoop niet voor 01-01-2025 aangekondigd worden zitten we toch wel met een probleem. Ze krijgen het dan schijnbaar niet voor een goede prijs verkocht.

quote:

KAATSCLUB schreef op 20 augustus 2024 16:44:

[...]
Je hebt geen idee waarom het zo moeizaam verloopt ? Allez komaan zeg ....je weet het wel want je gebruikt in je laatste zin het woord " PRIJS". Wie teveel voor iets wil krijgt het niet verkocht.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 20 augustus 2024 17:50:

[...]Dag Kaatsclub, ik ken je standpunt maar betwijfel of het daar aan ligt. Heb niet de indruk dat Ontex Algerije en Pakistan voor een topprijs verkocht zijn. Mexico was goed. Het voltooien van de verkoop Non-Core dient afgerond te worden. ENA zal hier op blijven aandringen (via hun man Gustavo). Mocht het zo zijn dat Ontex teveel vraagt dan is natuurlijk relevant : wat is teveel ? Hierover zullen we van mening verschillen. Ik kan mij echter niet voorstellen dat ze uiteindelijk de verkoop 'laten springen' en met de mededeling komen ; verkoop is niet mogelijk. Vooralsnog gok ik op € 180mio voor 01-01-2025 en dat kan door velen als (te) hoog gezien worden. Op zich deel ik je mening 'Wie teveel voor iets wil krijgt het niet verkocht".

quote:

Tordan schreef op 20 augustus 2024 18:09:

[...]

Precies Gaston, wat is teveel? Een nette prijs zou vlgs mijn info zeker 6 a 7 x Ebitda moeten zijn.

quote:

KAATSCLUB schreef op 22 augustus 2024 08:15:

[...]

Ik begrijp dat wel hoor dat 6 a7 maal Ebitda een faire prijs zou zijn ......maar ik kijk in de hoofden van mogelijke kopers ( dezelfde van 2 jaar geleden).
Er is geen enkele reden waarom je als koper nu minimaal 150milj zou betalen als je weet dat het hoogste bod in 2022 90milj bedroeg....de vraagprijs was toen 110a115 milj en niemand wou dat er voor betalen.
Elke mogelijke koper weet dat Ontex van Brazilie af wil en dus heeft de koper de beste kaart in handen, simple as that .

quote:

keffertje schreef op 22 augustus 2024 08:27:

[...]

Volgens mij kijkt een koper naar de toekomst en niet naar het verleden en jij schijnt te weten dat de huidige kopers dezelfde zijn als twee jaar terug. Hoewel dat dus op zich niet relevant is (want koper kijkt naar de toekomst) vraag ik je dit te onderbouwen.

Daarnaast is de ebitda nu veel hoger dan twee jaar geleden en zijn de vooruitzichten veel zonniger. Daar staat tegenover dat de rente nu hoger is dan twee jaar terug dus dat drukt de uitkomst van een dcf calculatie weer.

Ik ga mijn stellingen niet eindeloos herhalen maar er zit momenteel een net cash in van € 57 miljoen.

Stel ze verkopen 'cash and debt free' voor € 143 miljoen, dan krijgen ze effectief ook € 200 miljoen.
Mochten ze inclusief de net cash verkopen voor € 153 miljoen, dan vangen ze 3x ebitda, waarbij ik zou zeggen, hou het nog maar een tijdje....

Hopelijk voor het einde van het jaar duidelijkheid....