Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

BassieNL schreef op 3 augustus 2023 21:39:

[...]
Over dat laatste.
Stel dat Pharming ieder kalenderjaar $49 mio omzet behaalt met Joenja, dan doet het nooit een Milestone payment.

quote:

G. Hendriks schreef op 3 augustus 2023 22:46:

[...]

Ah, dat is wat TripleA bedoelt. In jaar X dus 49 miljoen en vanaf dat moment komt er geen extra cent/patiënt meer bij. Mag ik zeggen dat ik dat een onwaarschijnlijk scenario vind?

quote:

Pannenkoek schreef op 3 augustus 2023 21:35:

[...]

AB.

Sijmen is zeker zeer slim. In tegenstelling tot de aandeelhouders.

quote:

G. Hendriks schreef op 3 augustus 2023 22:46:

[...]

Ah, dat is wat TripleA bedoelt. In jaar X dus 49 miljoen en vanaf dat moment komt er geen extra cent/patiënt meer bij. Mag ik zeggen dat ik dat een onwaarschijnlijk scenario vind?

quote:

Triple A schreef op 3 augustus 2023 22:54:

[...]

Dat lijkt mij ook niet. Maar ik ben gewoon verrast dat Novartis akkoord is gegaan met een weinig voorspelbaar betaalschema voor mijlpaalbetalingen. Als de verkoopmijlpalen de optelsom van jaaromzetten waren geweest dan worden gewoon gedurende de looptijd van de licentie-overeenkomst de mijlpalen getriggerd. Echter nu moet Novartis ieder jaar afwachten of en zo ja welke mijlpaal wordt geraakt.

En Pharming kan bijvoorbeeld aan het einde van het jaar verkopen naar een volgend jaar proberen te tillen om een mijlpaalbetaling niet te raken. Het jaar erna staat de teller immers weer op nul.

-

quote:

BassieNL schreef op 3 augustus 2023 21:47:

[...]
Ik vind hem slinks... hij zorgt dat hij buiten schot blijft bij tegenvallers en staat vooraan wanneer er successen worden gedeeld.

Laat de analisten mooie koersdoelen afgeven, door zelf bovenop de input te zitten die in de rekenmodellen gaat.

Maar ondertussen presteert hij al jaren weinig voor aandeelhouders.
En de huidige businesscase lijkt mij te mager om bijna 700 mio aandelen naar een echt hoger koersniveau te stuwen.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 3 augustus 2023 23:14:

[...]

Mooie samenvatting Bassie. Die aandeelhouderswaarde komt er niet. De koers staat al best hoog met bijna 700 miljoen uitstaande aandelen, sterk teruglopende verkopen Ruconest door sterk dalende gebruiksfrequentie en een mager businessmodel. Leniolisib zal vast wat omzet bijbrengen maar gaat niet de trigger voor hogere koersen zijn.
Er wordt geprobeerd met mooie woorden over een tweede indicatie de koers te stuwen maar ook dat is allemaal nog vaag en is voor 2030 de markt niet op.

quote:

aextracker schreef op 3 augustus 2023 20:35:

[...]

Sijmen de Vries beweerde in de update iets heel anders.
Meer specialisten schrijven aan meer patienten RUCONEST voor.
Tevens blijkt dat profylaxe patienten RUCONEST ernaast bij handhaven als de profylaxe niet volstaat of toch acuut herhaling optreedt, Met 97% werkzaamheid bij ROCONEST heeft Pharming iets heel goeds in handen.
De los single digit growth op jaarbasis blijft gehandhaafd, wat je er ook allemaal van vindt en op zegt.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 3 augustus 2023 23:14:

[...]

Mooie samenvatting Bassie. Die aandeelhouderswaarde komt er niet. De koers staat al best hoog met bijna 700 miljoen uitstaande aandelen, sterk teruglopende verkopen Ruconest door sterk dalende gebruiksfrequentie en een mager businessmodel. Leniolisib zal vast wat omzet bijbrengen maar gaat niet de trigger voor hogere koersen zijn.
Er wordt geprobeerd met mooie woorden over een tweede indicatie de koers te stuwen maar ook dat is allemaal nog vaag en is voor 2030 de markt niet op.

quote:

DE MONITOR - Dé Pharming Expert schreef op 3 augustus 2023 23:19:

[...]

Maar de omzet daalde in H1 tegenover vorig jaar H1.
Profylaxe zit Pharming nu al dwars doordat het aantal verkopen per patiënt sterk afneemt.
Er zit verbeterde medicatie aan te komen die steeds betere bescherming bied. Dan is er nog minder Ruconest nodig dan nu al het geval.
Ruconest zal wat blijven opbrengen maar de daling is ingezet. Dat zien beleggers niet graag, althans de beleggers die voor winst gaan. Pharming-beleggers slikken in de regel elke tegenvaller en komen gewoon weer een nieuw verhaaltje ophemelen dat hun fabeltjeskrant spreker ze voorhoudt.

quote:

Braniek schreef op 3 augustus 2023 22:38:

[...]

blij dat je ook weer even bent. genoten van je inhoudelijke meerwaarde. al eerder gezegd. ik ben hoogstens katalysator

quote:

G. Hendriks schreef op 3 augustus 2023 15:09:

[...]

Even op kauwen, TripleA.

Aanvullend: tien jaar na de start van de eerste verkoop in een bepaald land vervalt voor dat land de verplichting om royalties af te dragen. In 2033 dus geen royalties meer in de VS. De opbrengst komt dan geheel ten goede aan Pharming. Samen met een exclusieve markt is dat voor de LT een goed vooruitzicht.

quote:

ffwachten nog schreef op 4 augustus 2023 00:23:

[...]De licentie van pharming is ook voor 10 jaar! Zou eea met elkaar samen kunnen vallen? Novartis zal waarschijnlijk een hele grote juridische afdeling hebben.

quote:

ffwachten nog schreef op 3 augustus 2023 21:03:

Zo, alles een beetje verwerkt en veel wappies scrollen. Raar koersverloop vandaag, kennelijk kwam er plots een trigger die een onbegrijpelijke stijging teweeg bracht! Zonder de buitengewone baten heeft pharming in het eerste halfjaar ruim 30 miljoen verbrand, Ruconest verkopen lopen niet meer een beetje terug maar zijn aan het instorten. Alles gericht op de eerder als gapfiller aangeduide Joenja, geen enkel uitzicht op de middellange termijn op een nieuwe strohalm. Vreemd, als dit een beetje ingedaald is zal de koers weer naar het zuiden gaan. Felicitaties ga ik dus ook niet geven. Enerzijds omdat dit een kortstondige stijging zal blijken te zijn en anderzijds krijg ik alle ellende over mij uitgestort als ik weer scoor. Wel blijven plakken hoor.

quote:

ffwachten nog schreef op 4 augustus 2023 00:23:

[...]De licentie van pharming is ook voor 10 jaar! Zou eea met elkaar samen kunnen vallen? Novartis zal waarschijnlijk een hele grote juridische afdeling hebben.