Boekenbelegger1 schreef op 23 februari 2023 13:59:
Afgaande op de koers van AMG denkt de markt dat de outlook voor 2023 van 400 miljoen EBITDA niet gehaald gaat worden. Of dat er op lange termijn minder winst gemaakt gaat worden. Anders kan ik de huidige koers toch niet goed verklaren.
Als de WPA komende jaren zo rond de 5 à 6 ligt dan zou je toch minstens een koers van 45-50 verwachten.
AMG heeft natuurlijk te maken met de prijsontwikkeling van de metalen dus ik snap dat ze geen k/w van 15 of 20 hebben. Maar ze hebben wel een aantal veelbelovende projecten en ze zijn aardig gepositioneerd voor de toekomst/energietransitie.
Stel je gaat uit van een toekomstige k/w van 8* en je gaat uit van een wpa van 5,60 dan is je koersdoel voor een jaar ca. 45. Vanaf de huidige koers heb je dan meer dan 15% rendement.
*Albemarle koerst bijvoorbeeld op een verwachte k/w van 8 maar men verwacht daar weinig groei komende jaren.