TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

ketchup schreef op 25 juni 2021 07:43:

[...]

dit in navolging van de Benelux conference van een maand geleden
ze blijven er bij ODDO ( nu de analisten voor ABN ) in ieder geval bullish op
" TomTom steady as she goes " .. alles verloopt naar plan koersdoel 12 euro

ABN zelf heeft haar analisten /research ondergebracht bij ODDO en deze rapporten zijn beschikbaar voor klanten bij ABN private Banking
vandaar dat bvb een guruwatch als laatste een update van ABN heeft staan van November verleden jaar , sindsdien zijn er wel al 3 updates geweest

ODDO / ABN anders dan ING zien nu juist voor timing het moment aankomen, daar waar ING het wachten niet langer ziet zitten om een investering te rechtvaardigen ( wel zeer bijzonder dat na jaren van adviezen voor BUY nu ineens de toon om is naar ' voor ons hoeft het niet meer ' we gaan neutraal op de stock voor hold @ 9 euro )

volg ODDO in deze voor 12 euro - de laatste serieuze analist die TT nog volgt ( buiten Barclays natuurlijk, maar die hopen HG's agenda te mogen uitvoeren )
tegen die tijd zie ik ING ook wel terugkomen met een koopadvies

quote:

ketchup schreef op 25 juni 2021 10:10:

Tatje, Banken en bedrijven hebben natuurlijk een nauwe band
ABN en ING zijn beide zeer trouwe volgers geweest over de jaren heen voor de view van HG
denk dat ING best gefrustreerd was dat destijds Barclays als veilingmeester mocht fungeren voor Telematics, daar waar Barclays zeer kritisch was over de jaren en uiterst behoudend voor TT met koersdoelen ( om niet te zeggen, soms ronduit negatief )

ABN denkt dat voor timing alles nu gaat samenvallen waarbij lagere OPEX, minder Capex ( R&D) , vrijval van deferred en het winnen van tender activiteit voor later dit jaar , TT de wind in de zeilen gaat geven en vandaar dat 12 euro hun koersdoel is voor 12-18 maand , maar niet het einddoel
echter dat einddoel is strategisch en dat is alleen geweten door HG en een paar intimi

TomTom is aan de markt niet meer te koop, wil je nu een strategisch belang in TT opbouwen moet je naar de bron en dat is een bezoek aan HG zelf
HG moet nu de surplus cash haar werk gaan laten doen en het aandeel omhoog zetten, er is geen enkele reden meer om de handrem aan te trekken, iedereen van belang en importantie binnen TT is voorzien van aandelen

Nu is het mi het moment om eigen aandelen in te kopen om het totaal aan uitstaande aandelen terug te brengen van 130 mio naar 100 mio
HG weet dat TT spot goedkoop noteert en dit is zijn 2e kans , nu met 350 mio cash op rekening, dus wat let je - zet het aandeel omhoog 12 euro is een makkie.

quote:

VanillaSky schreef op 25 juni 2021 11:20:

[...]

Dit is het scenario waar we allemaal op hopen. Ik houd echter wel degelijk rekening met een scenario waar de FF nog een aantal jaren, zeg 3-5 jaar uit de Ruif eten en optimaal profiteren alvorens er iets gebeurd. Daarom is denk ik toch het beste om een basispositie op ijs te zetten en daarom heen te handelen om wat winsten op te schrijven. Want al die jaren geen rendement dan is een premie van 30-50% nog geen vetpot.

quote:

Wereldbelegger schreef op 25 juni 2021 10:18:

30 miljoen aandelen uit de Free Float halen met 350 miljoen in je handen moet mogelijk zijn
dan loopt de koers wel op naar boven de tien.

MAJOR SHAREHOLDERS STRUCTURE
Founder - Harold Goddijn 15,323,608 11.6%
Founder - Corinne Vigreux 14,964,216 11.3%
Founder - Peter-Frans Pauwels 14,702,531 11.1%
Founder - Pieter Geelen 14,140,030 10.7%
59,130,385 44.7%
Free Float 68,782,068 51.2%
Treasury Shares* 5,454,219 4.1%
Total Shares 132,366,672 100.0%

quote:

Wereldbelegger schreef op 25 juni 2021 11:42:

Eens!
Ik hoop dat ketchup gelijk heeft met zijn geschetste scenario. Maar ik ben minder positief en hou daarom rekening met een 'marktconforme premie' van 25-30% op de huidige koers.
Uit een soort van principe breid ik mijn positie alleen uit middels winstjes op handeltjes met Turbo's en opties in TT. Kleine winsten zorgen tussendoor voor wat rendement

[...]

quote:

bekeken schreef op 25 juni 2021 11:56:

[...]

Er is geen enkele reden waarom de koers van TomTom zou oplopen, laat staan tot boven de € 10 als er voor € 350 mln 30 miljoen aandelen ingekocht zouden gaan worden. Fundamenteel verandert er immers niet zoveel. Er gaat namelijk € 350 miljoen van de Enterprise Value af en dat compenseert voor het lagere aantal aandelen.

Dit is hetzelfde als bij de conversie uit de opbrengst van de verkoop van Telematics.

Of kijk naar bijvoorbeeld Ahold Delhaize, waar de afgelopen jaren voor miljarden aan aandelen is ingekocht, zonder dat de koers noemenswaardig van zijn plaats komt.

In het geval van TomTom zie ik het verkleinen van de free float, met een toenemend percentage bij Friends & Family eerder als negatief. het maakt het aandeel steeds onaantrekkelijker voor grote beleggers. TomTom is al afgezakt naar small cap en staat nauwelijks op de radar. Er zijn hooguit twee of drie vragenstellers bij een conference call.

De enige reden voor een SBB en verkleinen van de float, is dat de Founders de rest voor een prikkie van de beurs kunnen halen. Het scenario van ketchup, maar of dat tegen de door hem gehoopte prijs gaat gebeuren, betwijfel ik.

Ik zou het ook graag anders zien, maar inmiddels begin ik als long term aandeelhouder ook de hoop te verliezen.

quote:

pwijsneus schreef op 25 juni 2021 12:15:

[...]

Dat is de vraag in dit scenario. Wat Vanillasky aanstipt klopt helemaal, de factor tijd is onbekend. Dus mocht dit scenario uitkomen, vanaf waar ontvang je dan die premie? Als TomTom besluit om nog eens 3 jaar door te modderen, en nieuwe navigatiekastjes blijft uitbrengen en ze zijn op SD- en HD maps al 4x ingehaald door Google, dan schiet je er in 2025 ook niet mee op als je 20% premie ontvangt over een koers van zeg 4 Euro...

quote:

ketchup schreef op 25 juni 2021 07:43:

[...]

dit in navolging van de Benelux conference van een maand geleden
ze blijven er bij ODDO ( nu de analisten voor ABN ) in ieder geval bullish op
" TomTom steady as she goes " .. alles verloopt naar plan koersdoel 12 euro

ABN zelf heeft haar analisten /research ondergebracht bij ODDO en deze rapporten zijn beschikbaar voor klanten bij ABN private Banking
vandaar dat bvb een guruwatch als laatste een update van ABN heeft staan van November verleden jaar , sindsdien zijn er wel al 3 updates geweest

ODDO / ABN anders dan ING zien nu juist voor timing het moment aankomen, daar waar ING het wachten niet langer ziet zitten om een investering te rechtvaardigen ( wel zeer bijzonder dat na jaren van adviezen voor BUY nu ineens de toon om is naar ' voor ons hoeft het niet meer ' we gaan neutraal op de stock voor hold @ 9 euro )

volg ODDO in deze voor 12 euro - de laatste serieuze analist die TT nog volgt ( buiten Barclays natuurlijk, maar die hopen HG's agenda te mogen uitvoeren )
tegen die tijd zie ik ING ook wel terugkomen met een koopadvies

quote:

*JustMe* schreef op 25 juni 2021 14:54:

De 2023 outlook (opgesteld middenin de storm van covid) is 10% free cashflow op een omzet van 550 miljoen + consumer. Totaal zo’n 650 miljoen. Een free cashflow van 10% betekent 65 miljoen, op 130 miljoen aandelen is dat 50 cent per aandeel. Voor een tech aandeel en een groeiaandeel (de CAGR is 12% voor de komende 2 jaar) is de huidige koers van 7,20 euro erg zuinig betaald. Een factor 14 slechts. Als de outlook wordt verhoogd met zicht op inhaal verkopen en herstel automarkt, dan is het helemaal aan de zuinige kant.

quote:

win some... schreef op 25 juni 2021 15:12:

[...]

In 2023 650 mio omzet en een free cash flow van 65 mio. Vergelijk dit met 2019: 700 mio omzet en 66 mio free cash flow. Is de benaming groeiaandeel dan nog wel van toepassing?

quote:

win some... schreef op 25 juni 2021 15:12:

[...]

In 2023 650 mio omzet en een free cash flow van 65 mio. Vergelijk dit met 2019: 700 mio omzet en 66 mio free cash flow. Is de benaming groeiaandeel dan nog wel van toepassing?