mentie schreef op 20 mei 2021 10:20:
Kepler ziet veel waarde in Mithra's Donesta
Na het positieve nieuws bij Mithra MITRA2,01% rond de anticonceptiepil Estelle kijkt Kepler Cheuvreux al verder. De analist ziet met name veel potentieel in Donesta, een middel om menopauzale symptomen te behandelen. Het werkend bestanddeel Estetrol is immers van natuurlijke oorsprong en boekt sterke efficiëntieresultaten.
De recrutering voor de fase 3-studie met Donesta wordt in de komende maanden afgerond en de eerste resultaten worden vóór het einde van het jaar verwacht. Kepler Cheuvreux denkt daarom dat een wereldwijde licentie- en toeleveringscontract wellicht in de eerste helft van 2022 zal worden gesloten. Dergelijke deal kan een totale aanvangs- en mijlpaalbetaling genereren van circa 400 miljoen euro, meent de analist, gevolgd door inkomsten uit de toelevering van het product en tweecijferige royalty’s.
De kans dat Donesta een succesvolle commerciële lancering kent, raamt het beurshuis op 67 procent. Bij 100 procent zou de waardering voor Donesta stijgen van 13,6 tot bijna 21 euro per aandeel. Het advies blijft ‘kopen’, het koersdoel 35 euro.