AnalytischDenker schreef op 13 december 2018 09:14:
[...]
> Stap 1:
de formule
Voorspelde EPS op jaarbasis = € 0,85 + (aantal dagen > 2% * € 0,05) + (aantal dagen > 3% * € 0,05) + (aantal dagen > 4% * € 0,28) > Stap 2:
Ik laat excel uitrekenen hoeveel beursdagen er in 2014, 2015, 2016, 2017 en 2018 t/m Q3 een intraday beweging was van meer dan 2%, 3% en 4% op de S&P500
> Stap 3: De uitkomsten uit stap 2 zet ik in de formule. Zo wordt uitgerekend welke EPS de formule voorspeld zou hebben voor 2014, 2015, 2016, 2017 en 2018 t/m Q3
> Stap 4: De uitkomst van stap 3 - de voorspelling van de formule - vergelijk ik met de werkelijk door Flow Traders gerapporteerde EPS
2018 Voorspelling € 2,82 - Werkelijk € 2,91 foutmarge -/- 2,09 % (t/m Q3)
2017 Voorspelling € 0,85 - Werkelijk € 0,85 foutmarge 0,00 %
2016 Voorspelling € 2,05 - Werkelijk € 1,98 foutmarge +/+ 3,54 %
2015 Voorspelling € 2,66 - Werkelijk € 2,76 foutmarge -/- 3,62 %
2014 Voorspelling € 1,40 - Werkelijk € 1,46 foutmarge -/- 4,11 %
======================================================================
Het enige vervelende is dat de formule alleen op jaarbasis met die 5% foutmarge goed voorspelt. Op kwartaalbasis kan de formule er echter behoorlijk naast zitten. Ik zelf denk dat dat komt omdat er op kwartaalbasis te weinig data verzameld is (circa 60-63 intraday bewegingen).
Bijvoorbeeld dit kwartaal zijn er heel veel "net niet" intraday bewegingen. Bijvoorbeeld op 29 oktober een intraday verschil van 3,97% - die in de formule dus telt als 3% en niet als 4% (wat € 0,28 EPS had gescheeld).
Over een heel jaar (235 - 245 intraday bewegingen) krijg je echter wel een gemiddeld beeld.
Ik zou de formule vooral als indicatie gebruiken dat dit een heel goed kwartaal wordt voor Flow Traders. Of de EPS nu € 3,75 wordt of € 4,35 maakt daarbij eigenlijk niet zo heel veel uit.