Beste Galapagos belegger,
Bijgaand even een update over het aandeel.
Na de domper van eind juni, toen Galapagos en Abbvie (grote Pharma gigant in de VS) besloten om niet samen verder te gaan in het onderzoek naar Taaislijmziekte. Hierop daalde de koers van Galapagos naar ca € 77.- Echter vervolgde de goednieuws show zich door onder meer een samenwerking met Novartis (grote Zwitserse partij) Samen gaan zij het onderzoek naar patiënten met hardnekkige Eczeem verder doorontwikkelen, waarbij Galapagos in de toekomst aanzienlijke royalties (uitkeringen) kan gaan ontvangen.
Daarnaast is Galapagos vergevorderd met medicijnen tegen:
Ziekte van Crohn
Artrose
Psoriasus
Dit zijn allen miljardenmarkten….
De koers liep fors op naar een stand van € 98,- op 9 augustus. Dit mede ook te danken aan verschillende koersdoel verhogingen van banken. De meeste partijen zitten nu zo rond de 115-125,- per aandeel.
Galapagos staat echter aan de vooravond van de belangrijkste resultaten uit haar geschiedenis. Binnen vandaag en 3 weken worden namelijk de eerste Fase III resultaten bekend gemaakt voor het medicijn wat ze ontwikkelen tegen Reuma. Deze markt heeft een omzet van 30 miljard per jaar. Even ter illustratie. Galapagos heeft nu een beurswaarde van 4,5 miljard. Na fase III gaat het medicijn naar de FDA (Food and drug administration) om goedgekeurd te worden voor de markt en dus voor alle patiënten wereldwijd
Het medicijn heet Filgotinib.
Uit eerdere fase I en fase II testen van afgelopen jaren is gebleken dat Filgotinib het beste is wat de markt voor reuma en Crohn ooit gezien heeft. Op twitter verscheen een tijdje geleden een proeffpatient die aangaf dat zn kwaliteit van leven fors verbeterd was na gebruik Filgotinib.
Analisten ramen dat Galapagos met dit middel 20% van de markt moet kunnen pakken aan omzet. Dit betekent een omzet van 6 miljard per jaar, alleen al op Reuma. Als de jaarlijkse omzet 6 miljard zou zijn, dan is het uiteraard logisch dat de waarde van Galapagos een veelvoud zou moeten zijn van de huidige 4,5 miljard aan beurswaarde. Vandaar dat we beleggen in Galapagos.
Ik probeer het niet te technisch te maken maar uit de Fase II resultaten bleek het volgende:
Bij Reuma hebben patiënten een verhoging van bloedplaatjes:
Filgotinib laat zien de verhoging fors te kunnen terugdringen:
Filgo is oranje
De overige zijn al op de markt en worden al voorgeschreven door artsen aan patiënten.
Ik kan nog een aantal plaatjes laten zien, maar Galapagos heeft in mijn optiek goud in handen voor de lange termijn.
De koers is door de Turkije crisis en toch de onzekerheid (zouden de resultaten echt goed zijn??) Worden we niet negatief verrast net als toen bij het taaislijmziekte verhaal???) weer terug op 88,- en er kan zeker nog een paar euro af.
Maar als de resultaten zijn zoals ik verwacht, dan moet de koers absoluut naar € 100,- schieten. En dan sluit ik zeker niet uit dat een grote Amerikaanse Pharma partij Galapagos over wil nemen met al haar medicijnen. Echter zullen ze jou en mij dan minimaal 150,- per aandeel mogen betalen.
Kortom, het is soms een rollercoaster, maar ik heb er vertrouwen in. We gaan het binnen nu en 3 weken zien.
Met vriendelijke groet,